Otvaranje stečaja ne mora značiti kraj poduzeća. Uz pravovremenu reakciju i stručno vođenje, vlasnici često mogu zaštititi imovinu, sačuvati radna mjesta i nastaviti poslovanje – kroz stečajni plan kao alternativu likvidaciji. Ključno je reagirati na prve znakove krize, jer u stečaju svaki tjedan sužava raspoložive opcije.

Pomažemo poduzećima koja su pred stečajem, već u stečaju ili imaju priliku za stečajni plan – od financijske analize i pripreme plana do pregovora s vjerovnicima. Na vaš problem gledamo i s financijske i s pregovaračke strane, iz perspektive banke i financijskog direktora.

Što je stečajni postupak?

Stečajni postupak je sudski postupak koji se provodi nad poduzećem (ili imovinom dužnika pojedinca) radi skupnog namirenja vjerovnika. Imovina dužnika se unovčuje, a sredstva raspoređuju vjerovnicima redoslijedom koji propisuje Stečajni zakon. Postupke vode trgovački sudovi.

Stečaj se otvara kad postoji jedan od dva zakonska stečajna razloga:

Nesposobnost za plaćanje – trajna nemogućnost podmirivanja dospjelih obveza (zakon je veže uz blokadu računa dulju od 60 dana).

Prezaduženost – imovina dužnika ne pokriva njegove obveze.

Prijedlog za otvaranje može podnijeti dužnik, vjerovnik ili FINA. Ako poduzeće ima neprekinutu blokadu računa od 120 dana, FINA je dužna pokrenuti postupak. Bez obzira na predlagatelja, stečaj ima ozbiljne posljedice i traži pripremu od prvog dana.

Stečaj, predstečaj ili likvidacija – koja je razlika?

Riječ „stečaj“ mnogi izjednačavaju s krajem poduzeća, no postoje tri različita puta s vrlo različitim ishodom (usporedba u tablici):

Kada vam je potrebna stručna pomoć?

• Vjerovnik ili FINA podnio je prijedlog za otvaranje stečaja – potrebna je brza reakcija i procjena ima li prostora za predstečaj ili stečajni plan.
• Razmišljate o samostalnom pokretanju stečaja – prije toga vrijedi provjeriti je li poduzeće moguće spasiti; propust pravovremene prijave povlači odgovornost uprave.
• Imate priliku za stečajni plan kao alternativu likvidaciji – rjeđe korištena, ali često najučinkovitija opcija.
• Vjerovnik ste u tuđem stečaju – pomažemo u prijavi tražbina i zastupanju radi veće naplate.

Stečajni plan – druga šansa za poduzeće

Stečajni plan je jedini mehanizam unutar otvorenog stečaja kojim poduzeće može preživjeti. Umjesto likvidacije provodi se reorganizacija dužnika, o kojoj glasuju vjerovnici i koju potvrđuje sud. Plan može uključivati:

• djelomični otpis obveza uz realnije izglede naplate za vjerovnike
• reprogram i produljenje rokova prilagođeno sposobnosti otplate
• konverziju duga u vlasnički udjel (vjerovnik postaje suvlasnik)
• spajanje s investitorom ili strateškim partnerom
• zadržavanje radnih mjesta i nastavak rada

Što obuhvaća naša usluga

• Financijska analiza i priprema stečajnog plana – dijagnoza uzroka krize, pregled imovine, projekcije i procjena opcija.
• Pregovori s vjerovnicima – bankama, dobavljačima, državom (Porezna, HZMO, HZZO) i radnicima; tu dolazi do izražaja bankarsko iskustvo.
• Koordinacija postupka – komunikacija sa stečajnim upraviteljem i sudom te priprema dokumentacije.
• Pomoć vjerovnicima – prijava tražbina, glasovanje o planu, zastupanje interesa.
• Operativno restrukturiranje – mjere koje čine razliku između plana na papiru i stvarnog oporavka.

Napomena: za pravne radnje pred sudom surađujemo s odvjetnicima; mi vodimo financijski i pregovarački dio te pripremu plana.

Kako izgleda suradnja – korak po korak

1. Inicijalna konzultacija – upoznavanje sa situacijom (bilance, popis vjerovnika, status računa). Besplatno i bez obveze.
2. Brza dijagnoza i procjena opcija – kratki dokument s opcijama i okvirnim financijskim učincima.
3. Strategija i dogovor – pravac djelovanja, opseg usluga i naknada, s rokovima.
4. Priprema dokumentacije – financijski izvještaji, projekcije i stečajni plan.
5. Pregovori i provedba postupka – pregovori s vjerovnicima, koordinacija sa sudom i upraviteljem.
6. Provedba plana i praćenje – podrška i nakon prihvaćanja plana ili nagodbe.

Troškovi i trajanje

Trajanje i troškovi ovise o veličini stečajne mase, broju vjerovnika i složenosti imovinskih odnosa. Redovni postupci u prosjeku traju od jedne do tri godine, a složeni i dulje; skraćeni postupak završava brže. Troškovi uključuju sudske pristojbe, naknadu stečajnog upravitelja, vještačenja i savjetovanje – kod većih postupaka mogu biti znatni, što je dodatan razlog da se na vrijeme razmotre alternative poput predstečaja ili stečajnog plana.

Zašto Reanor Vianova?

• Perspektiva banke i CFO-a – znamo kako vjerovnici ocjenjuju rizik i što je realno u pregovorima.
• Cjelovit pristup – analiza, priprema plana i pregovori na jednom mjestu (uz naše odvjetnike za pravni dio).
• Iskren savjet – otvoreno kažemo je li realan predstečaj, stečajni plan ili uredan stečaj.
• Diskrecija i povjerljivost.