Financijske poteškoće mogu zadesiti i zdravu tvrtku – zbog kašnjenja kupaca, rasta troškova, gubitka ključnog posla ili prekomjernog zaduženja. Ključno je reagirati na vrijeme. Restrukturiranje poslovanja je skup mjera kojima tvrtka stabilizira financije, uredi odnose s bankama i vjerovnicima te se vrati na održiv put – idealno prije nego što situacija prijeđe u blokadu, predstečaj ili stečaj.
Za razliku od čisto pravnih ureda, mi na vaš problem gledamo iz perspektive banke i financijskog direktora. Više od 10 godina iskustva u bankarstvu i rad na poziciji CFO-a znače da znamo kako banke i vjerovnici zaista donose odluke – i kako s njima pregovarati u vašu korist.

Što je restrukturiranje poslovanja?

Restrukturiranje poslovanja je ciljano preslagivanje financija, obveza i/ili operativnog ustroja tvrtke s ciljem da ponovno postane likvidna i solventna. Za razliku od stečaja, cilj nije gašenje, nego očuvanje poslovanja, radnih mjesta i vrijednosti tvrtke. Može biti neformalno (dogovor s bankom prije pravnih rokova) ili se provesti kroz predstečajni postupak.

Kada je tvrtki potrebno restrukturiranje? (znakovi upozorenja)

• stalni problemi s likvidnošću i „gašenje požara“ iz mjeseca u mjesec
• kašnjenje u plaćanju dobavljača, poreza ili kredita
• rast dugova i kamata brži od rasta prihoda
• pad prihoda, marži ili gubitak ključnog kupca
• banke odbijaju nove kredite ili traže dodatna osiguranja
• prijeteća ili već nastupila blokada računa

Vrste restrukturiranja

Operativno restrukturiranje – optimizacija troškova, procesa, organizacije i asortimana.

Financijsko restrukturiranje – reprogram i refinanciranje kredita, poček, otpis dijela duga, usklađivanje otplate s novčanim tokom.

Statusno/vlasničko restrukturiranje – promjene u strukturi tvrtke, dokapitalizacija ili ulazak partnera.

Kako izgleda proces – korak po korak

1. Dubinska analiza (snimka stanja) – pregled bilance, novčanog toka, profitabilnosti, dugova i ugovora.
2. Procjena opcija i plan restrukturiranja – realan plan s projekcijama i konkretnim mjerama.
3. Pregovori s bankama i vjerovnicima – reprogrami, otpisi i uvjeti prihvatljivi objema stranama.
4. Provedba mjera – dokumentacija, komunikacija i operativne promjene uz jasne rokove.
5. Praćenje i kontrola – redovito praćenje pokazatelja i korekcije plana.

Restrukturiranje i predstečajni postupak

Ako neformalni dogovor s vjerovnicima nije moguć, restrukturiranje se provodi kroz predstečajni postupak – zakonom uređen postupak koji omogućuje deblokadu računa, zaustavljanje ovrha te otpis i reprogram dijela dugova.

Prednosti pravovremenog restrukturiranja

• izbjegavanje stečaja i likvidacije
• deblokada računa i nastavak poslovanja
• očuvanje radnih mjesta i poslovnih odnosa
• poček, reprogram i djelomični otpis obveza
• povoljniji uvjeti namirenja za vjerovnike nego u stečaju

Najčešće pogreške

• Predugo čekanje – što je blokada duža, manje je opcija.
• Nerealan plan – previše optimistične projekcije koje vjerovnici odbijaju.
• Loša komunikacija s bankama i dobavljačima.
• Rješavanje samo simptoma (duga), a ne uzroka (operative).

Zašto Reanor Vianova?

• Više od 10 godina iskustva u bankarstvu – znamo kako banke ocjenjuju rizik i odobravaju reprograme.
• Iskustvo na poziciji CFO-a – razumijemo poslovanje iznutra.
• Pregovaramo za vas, uz punu diskreciju i povjerljivost.
• Cjelovit pristup: od financiranja i eksternog CFO-a do restrukturiranja i predstečaja.