Predstečajni postupak (ranije poznat kao predstečajna nagodba) jedan je od najvažnijih mehanizama za poduzeća u financijskim poteškoćama koja još imaju realnu šansu za oporavak. To je zakonom uređen postupak u kojem dužnik i vjerovnici dogovaraju restrukturiranje dugova kako bi se izbjegao stečaj.

Ako se provede pravilno i na vrijeme, predstečaj omogućuje deblokadu računa, zaustavljanje ovrha te otpis i reprogram dijela obveza – dakle novi početak umjesto gašenja poslovanja. Ključno je reagirati rano, jer postupak ima stroge zakonske rokove. Vodimo vas kroz cijeli postupak, iz perspektive banke i CFO-a.

Što je predstečajni postupak (predstečajna nagodba)?

Predstečajni postupak je zakonom uređen, hitan sudski postupak čiji je cilj financijsko restrukturiranje dužnika prije otvaranja stečaja. Provodi se radi uređivanja pravnog položaja dužnika i njegova odnosa prema vjerovnicima, sprečavanja nesposobnosti plaćanja i održavanja njegove djelatnosti. Provodi se pred trgovačkim sudom i, ako uspije, završava predstečajnom nagodbom – dogovorom s vjerovnicima o otpisu i reprogramu obveza koji ima snagu ovršne isprave.

Za razliku od stečaja, cilj nije gašenje poduzeća nego njegov opstanak: poduzeće nastavlja poslovati, uprava ostaje na čelu, a imovina ostaje u poduzeću.

Kada se pokreće predstečaj? (uvjeti i rokovi)

Predstečaj se pokreće kad je poduzeće nelikvidno ili prijeti insolventnost, a poslovni model još ima potencijal. Zakon predviđa i rokove:

• dužnik je dužan pokrenuti postupak u roku od 60 dana od nastanka prijeteće nesposobnosti za plaćanje
• kod nesposobnosti za plaćanje ili prezaduženosti – bez odgode
• predstečaj se ne može pokrenuti ako je već otvoren stečaj; dok traje predstečaj, stečaj se u pravilu ne može otvoriti

Praktično najvažnije: predstečaj ima smisla dok blokada nije preduga. Što se ranije javite, više je opcija.

Kako izgleda predstečaj – korak po korak

1. Priprema i podnošenje prijedloga. Uz prijedlog se prilažu financijski izvještaji i plan financijskog restrukturiranja. Nepotpuni ili nerealni prijedlozi često budu odbačeni, pa je priprema ključna.
2. Otvaranje postupka i zaštita dužnika. Sud u pravilu odlučuje u roku od 8 dana. Otvaranjem se račun deblokira, a ovrhe i prisilne naplate zaustavljaju – poduzeće ulazi u zaštićeno razdoblje u kojem može mirno pripremiti i dogovoriti plan.
3. Prijava i utvrđivanje tražbina. Vjerovnici prijavljuju tražbine (putem FINA obrazaca); utvrđuje se koje su priznate, a koje osporene, čime se dobiva realna slika duga.
4. Plan financijskog restrukturiranja i pregovori. Izrađuje se plan (otpis, reprogram) i pregovara s vjerovnicima da ga prihvate.
5. Glasovanje i sklapanje nagodbe. Vjerovnici glasuju o planu; uz propisanu većinu i potvrdu suda sklapa se predstečajna nagodba. Postupak je hitan i u pravilu bi se trebao dovršiti u roku od 120 dana od otvaranja, uz moguće produženje do ukupno 300 dana.
6. Provedba nagodbe. Poduzeće provodi dogovoreno – otplate po novom rasporedu i mjere iz plana; po želji pratimo provedbu.

Što donosi predstečaj

• deblokada računa i nastavak poslovanja
• zaustavljanje ovrha i prisilnih naplata
• otpis dijela duga i reprogram preostalog
• očuvanje radnih mjesta i poslovnih odnosa
• uprava ostaje na čelu, imovina ostaje u poduzeću
• izbjegavanje stečaja i osobnih rizika za upravu

Uloga vjerovnika

Predstečaj se ne provodi „protiv“ vjerovnika – oni glasuju o planu. Da bi nagodba prošla, plan mora prihvatiti propisana većina ( vjerovnici čije tražbine prelaze dvije trećine vrijednosti svih prijavljenih tražbina). Zato su uvjerljiv, realan plan i dobra komunikacija s ključnim vjerovnicima (osobito bankama i Ministarstvom financija) presudni – i upravo tu do izražaja dolazi naše bankarsko iskustvo.

Rizici i česte pogreške

• Predugo čekanje – kad je blokada preduga, predstečaj više nije opcija.
• Nerealan plan koji vjerovnici odbiju.
• Nepotpuna dokumentacija – vodi do odbačaja prijedloga.
• Loša komunikacija s bankama i Ministarstvom financija (Porezna).
• Rješavanje samo duga, a ne uzroka (operative).

Predstečaj ili stečaj – kada koji?

Predstečaj ima smisla kad poduzeće još ima održiv poslovni model i tržište, a problem je prvenstveno financijski. Ako toga nema, uredan stečaj (ili stečajni plan) može biti realniji put. U dubinskoj analizi iskreno vam kažemo koja je opcija realna.

Zašto Reanor Vianova?

• Perspektiva banke i CFO-a – znamo kako vjerovnici odlučuju i što je realno postići u pregovorima.
• Cjelovit pristup: analiza, plan i pregovori na jednom mjestu (uz odvjetnike za pravne radnje).
• Iskren savjet o realnim opcijama.
• Diskrecija i povjerljivost.